从财务数据变动，从内至外探寻企业经营问题

在财务分析与经营分析领域，依据财务数据及相关信息的变动探寻企业经营问题至关重要。锁定问题根源需先确定引发数据变动的因素，明确这些因素对企业经营的影响范围、金额及期限，进而针对不同情况评估风险并确定解决方案。

影响财务数据变动的因素分类

(一)人为因素对财务数据的干扰

人为因素多带有相关人员主观意识影响，会对财务数据造成一定程度的扭曲，致使实际数据与基准数据对比时出现异常变动。

记账错误

少记、漏记、多记或记错会计科目会导致财务数据不准确。

项目、客户、供应商、现金流量等明细账或辅助账错误，或明细科目计入有误，虽对数据整体金额或财务报表无影响，但会影响财务分析对项目、客户等情况的判断。

对会计准则理解错误导致的应用错误也较为常见，如收入确认时点错误、成本确认方式不当等，会使财务数据偏离会计准则规定。

信息延迟

财务记账需原始凭证，部分由财务部自行整理，如税务资料、开票数据等，其他部分需相关部门提供，如合同、客户结算单、费用报销单及发票等。

其他部门不及时提交凭证或审批效率低，会导致财务无法获取信息而无法记账。合同流程未结束就提供服务、销售人员集中提交报销单等情况，会增加企业经营风险并造成财务数据异常。

财务造假

企业管理者为减少纳税、便于申请银行贷款、完成绩效目标、吸引投资人等目的，可能采用财务造假手段，如虚增收入、延迟确认收入、购买发票增加成本费用、私设小金库、滥用费用资本化规则、无依据进行收入成本暂估等，使财务数据失去分析价值。

(二)影响财务数据的企业内部因素

企业内部环境包括企业资源、企业能力和企业文化，对企业经营产生影响，其结果最终反映在财务数据中。

企业发展战略调整

企业发展规划决定业务发展方向和资源分配。战略调整意味着企业转型、业务结构调整、资源分配变化、目标市场变化等。

战略调整会带来新业务拓展、产品服务升级、部分业务裁撤等，最终体现在财务数据中，如原有业务收入利润减少、开拓新的收入利润增长点等。

各部门规划及执行变动

随着战略调整，各部门需调整规划和执行。市场部需重新评估调研目标市场变化;营销部门需制定新的营销计划;产品部门需考虑产品升级和定价调整以适应新市场需求;还需考虑调整客户信用政策以控制经营风险。

各部门规划执行效果反映在财务数据中，可从财务角度量化评价执行效果，作为部门工作考评的重要参考。

组织架构调整

组织架构调整涉及管理层级、内设部门、岗位设置、人员增减、管理职级、薪资结构等变化。

一方面，企业发展或业务收缩会影响员工数量，进而决定人力成本高低;另一方面，组织架构调整会使人力资源在企业内部流动，影响人力成本。薪资结构调整可能只改变固定成本和变动成本的分拆金额，不影响人力成本总额。

管理方式升级

企业的内部控制、风险管理、管理风格及治理方式会影响财务数据结果。管理方式从松散随意升级为科学合理，能控制经营风险、降低成本、增加收益，在财务数据中体现为收入利润增长和现金流稳定。

产品或服务质量

产品或服务质量决定企业竞争力，影响客户数量和留存率。客户数量和留存率高，企业收入利润稳定增长，现金流充足;反之，客户流动性大，会造成收入和现金流不稳定，影响正常经营。

企业文化

在中小企业中，企业文化通常反映管理者性格并向下传递扩散。散漫的文化氛围会降低工作效率、滋生经营风险，铺张浪费的管理方式会增加经营成本，挤占企业利润空间。

(三)影响财务数据的企业外部因素

企业经营受外部因素影响，这些因素包括宏观和微观层面，来源于社会各方面，企业无法控制，只能调整自身适应。

市场需求的变化

企业通过满足市场需求获取收益，市场需求随客户群体变化、技术升级等波动，部分需求波动有规律性，如季节性或周期性波动。

产品或服务不满足市场需求或背离波动规律，会减少企业收益，对财务数据造成负面影响。

替代品威胁

竞争源于企业提供相似功能、满足相同需求的产品或服务，属于替代品威胁。产品或服务替代品多，行业竞争激烈，客户选择范围广，企业收益减少;反之，企业产品或服务在此阶段具备竞争力，收益较多。

上下游企业的议价能力

企业上下游的议价能力影响企业经营。上下游议价能力强，会压缩企业利润空间，涉及销售渠道时，企业还会受代理商、销售平台等限制，增加成本。

政策影响

国家政策可能推动或限制某些行业发展，企业需关注政策出台和调整，评估对经营的影响，寻找应对措施。

经济环境

经济繁荣有利于各行业发展，经济下行会冲击部分行业。经济繁荣时，人们满足温饱后会消费社交、娱乐产品;经济衰退时，人们收入缩减，优先满足温饱，社交、娱乐需求减少，相关企业经营受影响。

自然环境

极端天气会影响部分产品产量，导致市场价格提高，增加企业采购成本。对生鲜易腐产品运输影响较大，会增加损耗。还可能延误生产，增加生产成本和违约成本，带来商品存储风险。

国际关系

国际关系影响企业海外市场发展，两国关系紧张时，海外经营可能受限制。产品进入海外市场需根据当地风俗、宗教信仰等进行调整，以适应海外客户需求和当地政府规定。国际关系还会影响外汇汇率、外商投资等，进而影响企业财务数据。

除上述因素外，可能还有其他因素影响财务数据，需结合企业情况具体分析。对于影响因素，要评估其影响时间长短，区分可控与不可控因素。对于影响时间短且可控的因素，分析影响金额大小并寻找方案避免再次发生;影响时间长且可控的因素，需尽快寻找解决方案降低后续影响;不可控因素，企业只能根据影响时间、金额寻找替代方案或调整内部以降低影响。

结语

许多人认为财务分析无思路，主要原因在于财务思维局限及对业务不了解。若能真正理解企业的业务模式、盈利方式及客户群体，便可从新视角审视财务数据，获取更多信息，找到不同答案。